二季度国内经济仍在复苏进程中,4月政治局会议提出政策避免前紧后松,靠前发力落实已经确定的宏观政策,保持必要的财政支出强度。面对国内地产下行压力,5月国内地产需求端政策密集出台,地产投资和开工端仍然低迷,后续销量改善持续性仍需观察。往后看,海外经济修复、补库与低基数情形下,我国出口增速维持弱修复趋势,需关注贸易摩擦对出口的影响。南宫28,南宫注册,南宫网址,南宫平台,南宫娱乐,南宫娱乐官网,南宫娱乐登录入口,南宫官方网站,南宫app,南宫pc,南宫28官网,南宫28平台,南宫28APP,南宫28下载,南宫娱乐城,南宫游戏官网7月将召开三中全会,预计高质量发展和中国式现代化是未来一段时间国内经济发展的总体目标,关注可能超预期的产业政策。市场方面,看好下半年上证指数达到年内新高度,风格方面可能稳定红利类资产持续占优。投资策略方面,本季度继续执行核心-卫星策略,大小盘均衡配置,当前房地产行业仍在寻底过程中,全社会投资回报率趋于下行。考虑到土地财政的替代效应,本基金3月份以来持续聚焦在电力及公用事业等稳定类资产,看好稳定类资产价值重估的机会,如水电、火电、核电、燃气、铁路、公路等。“十四五”陆续推进的电力体制改革成果,在今年的经营环境中开始陆续体现。但是新的矛盾也在逐步浮现,这给了市场后续存在进一步电力体制改革的想象空间。随着电力需求的进一步提升,电价有望进一步上行,伴随容量电价、辅助服务及市场化电价等一系列电力体制改革,整个电力及公用事业板块有望迎来进一步的催化。